这三个国家，正在缓解我国外贸的“焦虑”
“这既是一场‘用空间换时刻’的战略布局，更是一次‘以协作破壁垒’的全球包围。”
文 / 巴九灵（微信大众号：吴晓波频道）
关税战下，“首脑交际”成了重视焦点。
上星期，最高领导人接连造访越南、马来西亚、柬埔寨三个东南亚国家。
财经评论员刘晓博撰文指出：当时，要点施行“周边战略”，跟欧洲构成关税联盟，再加上非洲战略、南美战略，我国就能够稳住外贸根本盘，还能够有所增加。
对我国企业家而言，这也是一次企业转向“生而全球”的好要害。
以上述东南亚三国为例，造访期间，两边一共签署超越105份两边协作文件，在当时世界次序和经济全球化遭受冲击的布景下，此次的"商业订单大礼包"能够说是给我国企业出海找了三个“铁杆队友”。
武汉阳逻港通往越南凯莱港的航线
其间，越南45份，包含互联互通、人工智能、海关查验检疫、农产品交易、文明和体育、民生、人力资源开发等范畴。
马来西亚和柬埔寨，均为30多份，前者包含数字经济、服务交易、“两国双园”晋级开展、联合实验室、铁路、知识产权、农产品输华、大熊猫维护等范畴；后者触及产供链协作、人工智能、开展帮助、海关查验检疫、卫生、新闻等范畴。
为什么优先是它们？
在吴晓波频道《出海东南亚》系列研讨中，这三个国家以“低本钱+高潜力+战略位”的组合拳，成为了我国企业出海征途中不行代替的“三驾马车”：
1.柬埔寨：低本钱“代工厂”，制作业主打劳作密集型、低附加值的工业，纺织服装和电子拼装是两大招牌。
2.马来西亚：居民消费志愿强，人均消费开销仅次于新加坡，是我国在东盟的“头号供货商”，先进制作业的战略协作同伴。
3.越南：全球工业链共振的要害中介商场，是我国企业全球化布局的“黄金试验田”。
今日的文章，咱们将从经济实力、外贸特征、工业形式三个方面详细拆解这三个国家的“人设”，给企业家探究出海供给一份有用的“出海攻略”。
柬埔寨：低本钱“代工厂”
柬埔寨，国土面积约18万平方公里，大约相当于我国广东省的陆地面积，但其海岸线仅为广东省的十分之一，约460公里，会集了31个沿海港口。
常常讲到出海东南亚，柬埔寨通常是被一笔带过的“小通明”：全体经济体量较小，仍归于中低收入国家；工业以服务业主导，外贸依存度高；国家整体科技实力较弱，缺少大型科技企业等等。
上海注册直航柬埔寨航线
但这并不阻碍柬埔寨被研讨组织视为“亚洲经济新虎”。
2024年，柬埔寨的GDP约432.4亿美元，经济增速估计超越6%。人均GDP从2000年的310美元，已增加至2024年的2713美元，快赶上我国2007年的人均GDP水平。
实际上，在2023年8月，柬埔寨就已宣告实施“五角战略”，并方案让本身在2030年成为中高收入国家、2050年成为高收入国家。
所谓五角战略，指的是开展人力资源、完成经济多元化和提高竞争力、开展私家范畴和促进工作、增强抵挡力和完成可持续开展、促进数字经济和社会开展五大方面。
要完成这一大志勃勃，人口红利是它手中的一张“主力”。2024年，柬埔寨总人口约为1763.8万，人口增速在东盟国家中位列前茅，出生率和总和生育率分别为18.97‰和2.17，均高于世界平均水平。
东北证券数据显现，柬埔寨的年纪中位数仅为25.6岁，超越60%的人在35岁以下。这使得柬埔寨的劳作力人口供给足够，劳作参加率高达83.7%，远高于其他东盟国家，失业率也仅为0.4%。
一起，柬埔寨也是亚洲用工本钱最具竞争力的国家之一，据CDC计算，柬埔寨每月最低工资水平仅192美元，折合人民币约1400元。
能够说，这儿的劳作力年青、活泼且低本钱，简直是代工厂的“梦中情工”。
不过，有优势就有应战。柬埔寨的劳作力尽管“高供给”，但“低技能”问题也很杰出。
有计算数据显现，柬埔寨的无技能工人占比高达60%，初级技能工人占比30%，高技能工人则缺乏10%。国民遍及受教育水平也偏低，识字率和高等教育入学率均在东盟国家中垫底。
也便是说，“高端活儿”仍是得靠外籍兄弟，本乡工人大部分都在“搬砖”，主打一个“根底人力供给”。
咱们再进一步聚集看中柬协作，在2023年两国领导人提出的“钻石六边”协作框架下，两边的协作越发严密。
出资方面，据我国商务部计算，2023年我国对柬埔寨直接出资13.8亿美元，同比增加118%。2024年，我国在柬出资占柬埔寨外国直接出资（FDI）的近对折，到达34.3亿美元。
从高速公路、电网、通讯根底设施，到纺织、工业园等，“我国造”已深度融入柬埔寨的经济肌理。
对外交易方面，我国现已接连13年成为柬埔寨最大交易同伴国。柬埔寨海关数据显现，2024年中柬交易额达151亿美元，同比增加23.8%。
2025年一季度，我国对柬交易额333.3亿元，接连6个季度增加，进出口规划创前史同期新高。其间，农产品直接承包了我国自柬进口总值的1/4，总金额9.8亿元；纺织品则是扛起我国对柬出口34.3%的江山，到达101.4亿元。
别的，从图表中咱们能够看出两件事：一是美国是柬埔寨最大的出口商场，服装是中心出口产品；二是柬埔寨在对外交易上的“两张主力”是农业与制作业。
农业方面，柬埔寨是全球第九大稻米出口国，产品首要销往我国、日本和欧盟；亦是全球第五大橡胶出产国，首要出口至我国和欧盟。
制作业方面，纺织服装和电子拼装是两大招牌。一方面，柬埔寨是全球第二大服装出口国，聚集了H&M、Nike、ZARA等品牌的中资代工厂，首要销往美国（30%）、欧盟（25%）和日本（20%）；另一方面，三星、LG等企业在当地设有工厂，也以来料加工出口为主，90%以上产品销往我国、美国和欧盟。
再说回我国企业出海，假如我国企业想要在柬设厂或出资，无妨能够看看咱们“抱团协作”的中资经济特区。
现在，在柬埔寨建立的中资经济特区共6个，包含西港经济特区和浙江世界经济特区、齐鲁经济特区、桑莎经济特区、斯努经济特区和中柬金边经济特区，享用当地税收优惠。
其间，被誉为“中柬务实协作的样板”的西港特区最具规划，累计引进企业和组织202家，发明工作岗位3.2万个，包含服装、五金、建材、化工等工业。
全体而言，柬埔寨的中心优势在于其较低的人力本钱和税收优惠等，短板则在于基建落后、工业链不完整、本地配套才能弱等。关于柬埔寨本身而言，附加值低、外资占比高、环保压力大都是限制其长时刻开展的要素。
马来西亚：先进制作业战略协作同伴
马来西亚是一个小而敞开的经济体，国土面积33万平方公里，2024年人口总数约3556万，GDP总量约4655.4亿美元，人均GDP约1.24万美元，经济总量在东盟国家中排第六。
从我国企业出海的视点而言，马来西亚最特别的当地在于，它是东盟里最亲中的国家。
关于马来西亚而言，我国是其最大的交易同伴。
从进出口国别看，依据RCEP和海关总署数据，马来西亚最重要的出口国家为新加坡（15.3%）、美国（13.2%）和我国（12.4%），最重要的进口国家为我国（21.6%）、新加坡（12.1%）和美国（9.2%）。
2024年中马两边交易额达2120.4亿美元，同比增加11.4%，约占马来西亚对外交易总额的1/3。
从进出口产品结构看，电气和电子产品、石油产品、液化天然气、棕榈油、机械和设备、钢铁产品、橡胶和橡胶制品等，都是马来西亚对外出口的拳头型产品，其间电子电气产品占出口总值的35.9%。
而假如咱们把视角转换到我国，马来西亚是我国在东盟的“头号供货商”。
2024年，我国从马来西亚进口金额居东盟国家榜首，到达1105亿美元，同比增加7.4%。其间，集成电路、计算机及其零部件、棕榈油和塑料制品等是“爆款进口货”。
当然，于我国而言，马来西亚的商场潜力不止于此。
从消费端看，马来西亚是东盟第四大消费商场，人均消费开销仅次于新加坡。
Euromonitor数据显现， 2015—2023年，马来西亚居民消费总量由1694亿美元增至2392亿美元，年复合增速达4.4%；同期人均消费开销由5528美元增至7166美元，年复合增速达3.3%。
有意思的是，马来西亚居民还归于超前消费的“月光族”。2023年马来西亚人均消费开销，占其可支配收入比重为105%，为东盟首要国家中最高。
此外，马来西亚的消费人群也比较“潮流”和“年青”。依据计算数据，马来西亚城市化率79%，人口年纪中位数32.8岁，Z代代占比24%，Alpha代代占比19%。
说回到这一次的国事访问，中马“再续前缘”，联合声明构建高水平战略性命运共同体。这意味着两边未来在先进制作、人工智能、量子技能、轨迹配备、航空航天、核电等范畴，将解锁更多新的协作点。
这也映射了马来西亚当时的工业优势和工业带开展状况。
详细来看，制作业约占马来西亚GDP的1/3，其间电子制作、轿车制作、石油天然气、食物加工和橡胶制作是重要支柱工业。
这些工业在不同区域的开展也各有偏重。比方北马经济走廊侧重开展电子电气、先进制作、现代农业、高档服务业、物流等工业；中部区域则聚集区域服务中心、先进制作、金融和专业服务、物流、数字经济等范畴。
值得一提的是，马来西亚是全球第三多半导体封测基地，全球第六多半导体出口国，电子出口占制作业总出口的约65%；我国进口芯片的第三大来源地便是马来西亚。
马来西亚吉隆坡的半导体工厂
坐落马来西亚北部的槟城，更是被称为“东方硅谷”，是全球第五大芯片出产中心，在电子、半导体、航空航天、轿车零部件等范畴具有强壮的制作根底。
总归，在我国企业的出海征途中，马来西亚能够说是技能+消费的“高附加值战场”，亲华方针+半导体封测实力+人均消费7166美元的“月光族”商场，让它成为中企技能协作和消费浸透的首选。
越南：全球工业链共振的要害中介商场
现在的越南，正在发起一场四十年来的大革新。两个动作，可谓“雷厉风行”。
一是把省级行政单位数量削减50%左右，当地组织数量削减70%以上，这意味着越南将有10万公职人员失掉“铁饭碗”，而省下来的财政开销将用于基建和教育。二是瞄准教育，从本年9月开端在全国推广15年免费教育，掩盖幼儿园到高中的一切学段。
不止于此，越南的“大志”还表现在其将2025年的经济增加方针从6.5%—7.0%上调至8%，并提出了“三步走”战略，方针是到2045年跻身高收入国家队伍。
实际上，越南此次的严重革新，是它在全球经济格式重塑以及科技浪潮冲击下的要害一搏。
作为一个“出口导向型选手”，GDP出口依赖度高达80%，现在的越南之于全球工业链而言，是要害的中介商场。
怎么了解？
依据Wind数据，越南2023年进出口TOP10的国家中，我国是典型的逆差国，美国是典型的顺差国。越南经过与我国大陆、韩国、我国台湾及日本在出产和交易环节的分工协作，终究完成对美国的大规划出口和交易顺差。
一起，美国等兴旺国家的需求也会经过越南传导至我国，然后构成了一个“全球工业链共振”的格式。
这儿的中心方法便是我国经过出口、海外建厂等方法进行产能搬运，首要会集在电子、服装、电力等中游工业链，一起会向上传导至化工工业链。
咱们能够从数据中找到这一趋势。
2024年，我国对越南进出口交易总额约2612.2亿美元，为近三年来新高。其间，出口额1622.8亿美元，进口额989.4亿美元。并且我国对越出口额仍在快速增加，据海关总署最新数据，2025年1—2月，我国对越南出口248.62亿美元，同比增加14.4%。
在越南建厂的我国企业，也已在海外构成规划收入。依据代表性A股企业年报，部分风电光伏企业海外收入占比超越50%。广发证券调研数据还显现，与国内制作业企业正在阅历本钱开支缩短不同，出海越南的企业遍及反应在手订单饱满，产能利用率较好，有显着的扩张志愿。
此外，中越两边的在地化协作也在进一步加深。现在，中资企业在越南出资建造的经贸协作区（工业园区）共6个，如龙江工业园、深圳—海防经贸协作区、铃中加工出口区、海河天虹工业区、越南仁会康洋工业园等。
其间，龙江工业园是我国在越南仅有的国家级境外经贸协作区，享用越南政府给予的税收优惠方针。入园企业自有经营收入之年起享有15年的所得税优惠期，优惠税率为10%（企业所得税正常税率20%）；自盈余之年起前4年免企业所得税，之后9年税率折半。现在，入园企业35家，我国企业占比约60%。
总的来说，关于我国企业来说，越南不仅是一个“出海”的跳板，更是一个衔接全球商场的战略要地。
最终，当全球工业链加快洗牌，越南、马来西亚、柬埔寨这三个东南亚国家，已悄然织就了一张我国企业出海的“黄金机关”。
这既是一场“用空间换时刻”的战略布局，更是一次“以协作破壁垒”的全球包围。
当然，应战仍然存在，比方柬埔寨的基建短板、马来西亚的工业晋级压力、越南的未富先老等问题，都需求企业以本地化才智破局。
参考资料：
1.《东盟专题系列1——东盟十国经济概述》，东北证券
2.《对外出资协作国别（区域）攻略（2024年版）：柬埔寨》，商务部对外出资和经济协作司&商务部世界交易经济协作研讨院&我国驻柬埔寨大使馆经济商务处
3.《东南亚国别消费研讨：马来西亚：相对兴旺经济体，现代途径主导零售商场》，海通世界
4.《“国别研讨”系列陈述（一），越南见识：见微知著，我国出海的东南亚缩影》，广发证券
5.《国别研讨系列：越南商场10问10答》，广发证券
本篇作者 | 吴燕| 职责修改 | 何梦飞
主编 | 何梦飞 | 图源 | VCG
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